Erstmal das da ist kein Shader sondern ein FixedFunctionEffect. Im Wiki gibts ein gutes Tutorial dazu.
Damit der Effekt auf dynamische Lichter reagiert musst du noch einen effect state mit:
COLOROP[3] = Modulate2x;
COLORARG1[3] = Diffuse; //Diffuse enthält die beleuchtung von lichtern
COLORARG2[3] = Current;
machen